En qué invertir durante una recesión: TheStreet

En qué invertir durante una recesión: TheStreet
Category: Tasas De Interés
Author:
13 enero, 2021

2 de diciembre de 2019 10:29 a.m. EST

Las recesiones son parte del ciclo económico. Ocurren periódicamente y pueden afectar los mercados financieros. Algunas inversiones pueden resistir mejor durante estos períodos que otras.

No estamos sugiriendo que cambie su estrategia de inversión anticipando una recesión. La mayoría de los inversores son malos pronosticadores de cambios en los mercados y en los ciclos económicos. A largo plazo, es posible que esté mejor con una cartera diversificada basada en sus objetivos a largo plazo y tolerancia al riesgo, y debe consultar con su asesor financiero antes de realizar cualquier ajuste en su cartera.

Dicho todo esto, aquí hay algunas inversiones que pueden ser apropiadas durante una recesión.

8 cosas en las que invertir durante una recesión

Acciones defensivas

Las acciones defensivas son aquellas acciones cuyo pago de dividendos y ganancias tienden a ser más estables durante una recesión económica que las acciones cíclicas. Las acciones defensivas tienden a ser las acciones de aquellas empresas cuyos productos y servicios se necesitan independientemente del estado de la economía. Algunos ejemplos pueden ser servicios públicos o artículos básicos como jabón, champú y otros artículos de higiene personal. La gente todavía necesita cuidarse, usar la electricidad y calentar sus hogares.

Acciones que pagan dividendos

Las acciones de empresas que pagan dividendos a menudo se mantendrán mejor durante las recesiones y correcciones del mercado de valores que muchas otras acciones. Las acciones que pagan dividendos suelen ser empresas bien establecidas con el flujo de caja para seguir realizando estos pagos durante las recesiones económicas.

Los inversores de dividendos pueden considerar las acciones que pagan dividendos como una fuente de ingresos. Reunir una serie de acciones consistentes que pagan dividendos puede mejorar los ingresos de un inversor.

Otro enfoque para invertir en acciones que pagan dividendos es el crecimiento de los dividendos. Los aristócratas de dividendos son un grupo de acciones dentro del S&P 500 que no solo han pagado dividendos durante al menos los últimos 25 años, sino que también han aumentado su pago de dividendos cada año durante ese período. El enfoque aquí no está tanto en el rendimiento, sino en el crecimiento de los dividendos como señal de una gestión sólida y de crecimiento y estabilidad empresarial.

Las acciones que pagan dividendos pueden ser una fuente de estabilidad durante una recesión. Los inversores deben recordar que estas siguen siendo acciones y conllevan los riesgos inherentes a la inversión en acciones. Hay fondos que invierten tanto en acciones de mayor rendimiento como en acciones de crecimiento de dividendos, que ofrecen las ventajas de una gestión profesional y cierto grado de diversificación.

Seguridades del Tesoro

Los valores del Tesoro son obligaciones de deuda del gobierno de EE. UU., Emitidas por el Tesoro de EE. UU. A menudo se utilizan en modelos financieros como proxy de un activo libre de riesgo. Los bonos del Tesoro están sujetos al riesgo de tasa de interés al igual que cualquier otro tipo de vehículo de renta fija. Los títulos del Tesoro varían en vencimiento desde letras del Tesoro a muy corto plazo (T-Bills) hasta bonos a más largo plazo.

Los bonos del Tesoro no tienen riesgo en términos de riesgo de incumplimiento, ya que están garantizados por la plena fe y el crédito del Tesoro de los Estados Unidos. Como cualquier bono, los pagos de intereses se realizan periódicamente y luego el monto nominal del valor se reembolsa al vencimiento. Algunos bonos del Tesoro tienen cupón cero, lo que significa que no se realizan pagos de intereses, sino que los valores se compran con descuento y se paga el valor nominal total al vencimiento. Los bonos del Tesoro se pueden comprar directamente al Tesoro a través de subastas periódicas y a través del mercado secundario. También hay varios fondos mutuos que invierten en bonos del Tesoro.

Bonos municipales

Los bonos municipales o bonos municipales son emitidos por los gobiernos estatales y locales. Están garantizados por el estado o el municipio, o en algunos casos por un proyecto específico emprendido por el emisor. Los bonos muni están exentos de impuestos a los efectos del impuesto sobre la renta federal y, en algunos casos, los tenedores en el estado de emisión pueden estar exentos de impuestos estatales sobre los intereses recibidos.

Los bonos municipales son generalmente seguros, pero debe asegurarse de verificar las finanzas y la solvencia del emisor antes de comprar cualquier emisión directa. La quiebra de Detroit hace varios años es un recordatorio de que estos bonos pueden conllevar riesgo de incumplimiento. La compra de bonos municipales a través de un fondo mutuo puede ayudar a distribuir este riesgo entre varios bonos y ofrecer a los inversores las ventajas de un fondo administrado profesionalmente.

Fondos del mercado monetario

Los fondos del mercado monetario invierten en equivalentes de efectivo y otros instrumentos a corto plazo. Las participaciones típicas pueden incluir:

  • Certificados de depósito (CD)
  • Papel comercial
  • T-Bills
  • Aceptaciones bancarias
  • Acuerdos de recompra

Los fondos del mercado monetario pagan una tasa de interés que se ajustará a las condiciones del mercado. Muchos fondos del mercado monetario mantendrán un valor liquidativo (NAV) fijo de $ 1, su rendimiento es el interés ganado. Los fondos del mercado monetario generalmente tienen un riesgo muy bajo.

Desde la crisis financiera, las reglas que rodean a algunos tipos de fondos del mercado monetario han cambiado, en algunos casos el fondo puede permitir que el NAV fluctúe y también puede restringir el acceso si las condiciones financieras lo exigen.

Fondos de bonos a corto plazo

Los fondos de bonos a corto plazo invierten en bonos con vencimientos más cortos. En virtud de sus vencimientos más cortos, tienen menos riesgo que los bonos con plazos más largos hasta el vencimiento.

Los bonos a corto plazo aún pueden conllevar riesgos si el emisor experimenta problemas financieros que provoquen que no paguen los intereses o no puedan pagar a los tenedores de bonos en el momento del rescate; es importante comprar bonos de emisores de calidad. Por esta y otras razones, puede tener sentido optar por la ruta de los fondos mutuos o ETF cuando se busca invertir en bonos a corto plazo.

Certificados de depósito (CD)

Los CD son cuentas de ahorro que ofrecen los bancos y otras instituciones financieras que ofrecen una tasa de interés específica durante un período de tiempo determinado. Generalmente, existe una penalidad por retiro anticipado.

Los certificados de depósito bancarios están asegurados por la FDIC, lo que los convierte en una inversión de bajo riesgo durante una recesión o cualquier tipo de entorno económico. Una estrategia podría consistir en escalar varios CD con diferentes vencimientos para tener fondos disponibles durante varios períodos de tiempo.

Fondos equilibrados

Los fondos equilibrados son fondos mutuos cuyas carteras están equilibradas entre acciones y bonos. La asignación puede ser 60/40 acciones a bonos, 40/60 o alguna otra variación.

La teoría detrás de estos fondos es que cuando la porción de acciones del fondo puede estar funcionando mal, los bonos se mantendrán un poco mejor. Estos fondos tienden a ser de menor riesgo que una acción pura o un fondo de acciones puro, lo que puede ayudar durante una recesión.